Goldman Sachs Group Inc. hat am Freitag Aktien im Wert von $10,5 Milliarden in Blocktrades liquidiert, Teil einer außergewöhnlichen Verkaufswelle, die $35 Milliarden aus den Werten von Leitaktien, die von chinesischen Technologieriesen bis zu US-Medienkonglomeraten reichen, gelöscht hat.
Die Wall Street Bank verkaufte Aktien von Baidu Inc, Tencent Music Entertainment Group und Vipshop Holdings Ltd. im Wert von 6,6 Milliarden Dollar, bevor der Markt in den USA eröffnet wurde, wie aus einer E-Mail an Kunden hervorgeht, die Bloomberg News einsehen konnte.
Diesem Schritt folgte der Verkauf von Aktien von ViacomCBS Inc. in Höhe von 3,9 Milliarden Dollar, von Discovery Inc. von Farfetch Ltd. von iQiyi Inc. und von GSX Techedu Inc. laut der E-Mail.
Weitere der unregistrierten Aktienangebote sollen laut Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, von Morgan Stanley im Auftrag eines oder mehrerer nicht genannter Aktionäre verwaltet worden sein. Einige der Geschäfte überstiegen $1 Milliarde in einzelnen Unternehmen, wie Berechnungen auf Basis von Bloomberg-Daten zeigen.
Die Wall Street spekuliert nun kollektiv über die Identität des mysteriösen Verkäufers oder der Verkäufer. Die Liquidation löste bei allen Aktien, die an den großvolumigen Transaktionen beteiligt waren, Kursschwankungen aus, die Händler verunsicherten und Gerüchte aufkommen ließen, dass ein Hedge-Fonds oder ein Family Office in Schwierigkeiten sei und zum Verkauf gezwungen werde.
Mehrere große Investmentbanken mit Verbindungen zum Hedge-Fonds Archegos Capital Management LLC liquidierten ihre Bestände und trugen damit zum Einbruch der Aktienkurse von ViacomCBS und Discovery bei, berichtete IPO Edge unter Berufung auf nicht näher bezeichnete Personen. CNBC berichtete, dass die erzwungenen Verkäufe von Archegos wahrscheinlich mit Nachschussforderungen für stark fremdfinanzierte Positionen zusammenhingen. Archegos wird vom ehemaligen Schützling von Julian Robertson und Tiger Management-Analyst Bill Hwang kontrolliert.
Maeve DuVally, eine Sprecherin von Goldman Sachs, lehnte eine Stellungnahme ab. Eine Sprecherin von Morgan Stanley lehnte einen Kommentar ab. Eine Person, die im New Yorker Büro von Archegos am Freitag erreicht wurde, lehnte einen Kommentar ab. Eine E-Mail, die an Hwang geschickt wurde, um einen Kommentar zu erhalten, wurde nicht beantwortet.
Bei Block Trades werden große Volumina von Wertpapieren privat zwischen Parteien ausgehandelt, normalerweise außerhalb des offenen Marktes.
Der Ausverkauf am Freitag zog Unternehmen wie Alibaba Group Holding Ltd. und NetEase Inc. mit nach unten. Die Unternehmen erholten sich später, nachdem Händler sagten, dass die Nachricht von den Angeboten die Befürchtungen minderte, dass sich ein breiterer Handel im gesamten Sektor entfalten würde.
Diese späte Erholung trieb einen Index von Unternehmen, die in China und den USA in internetbezogenen Geschäften tätig sind, nach oben, wobei die Messung einen dreitägigen Ausverkauf stoppte, während sie immer noch einen Rückgang von etwa 6,5% für die Woche verzeichnete.
Chinesische Aktien standen unter Druck, nachdem die Securities and Exchange Commission (SEC) gewarnt hatte, dass sie Schritte unternimmt, um Wirtschaftsprüfungsunternehmen zu zwingen, die Finanzprüfungen ausländischer Unternehmen von US-Regulierungsbehörden überprüfen zu lassen – die Strafe für die Nichteinhaltung ist der Ausschluss von der Börse. Darüber hinaus berichtete Bloomberg News, dass Chinas Regierung vorgeschlagen hat, ein Joint Venture mit lokalen Technologieriesen zu gründen, das die lukrativen Daten, die sie sammeln, beaufsichtigen würde.
